Caderneta de poupança
É a aplicação mais simples e tradicional. É remunerada pela TR (Taxa Referencial) mais 6% ao ano. A TR tem como base de cálculo a remuneração média mensal dos CDBs. Requer baixo valor de aplicação inicial.

• Data de aniversário – Ao fazer o depósito na caderneta de poupança é criada uma data de aniversário. É por esta data que a rentabilidade é contabilizada.
• CPMF – Desconta CPMF (0,38%) na saída da conta corrente para a conta-poupança e na retirada. Porém, a maioria das instituições restitui este valor caso o dinheiro permaneça por mais de 90 dias na aplicação.
• IOF – Isenta.
• IR – Não paga.
• FGC – É garantida até R$ 20 mil por CPF.
• Rentabilidade – Sempre a TR mais 6% ao ano. Por exemplo, em 2005, foi de 9,17%.

Fundo DI
É um fundo de renda fixa que procura acompanhar a variação do CDI. Sua carteira deve ser composta de, no mínimo, 95% de títulos
federais, privados, CDBs e outros títulos que acompanham a variação do CDI.

• CPMF – Desconta CPMF (0,38%) na retirada.
• IOF – Saques em prazos inferiores a 30 dias pagam IOF sobre os rendimentos.
• IR – Desconta na fonte de 15,0 a 22,5 por cento sobre o ganho, conforme o prazo de permanência. Os descontos são semestrais (maio e novembro).
• Taxa de administração – Paga a taxa como remuneração do gestor do fundo.
• Rentabilidade – Próxima ao CDI. Em 2005, foi de 19,11%.

CDB – Certifi cado de Depósito Bancário
É considerado uma aplicação de renda fi xa. Funciona como um empréstimo que você faz ao banco, por um prazo previamente estabelecido, em troca de uma taxa de juros. Pode ser pré ou pós-fi xado. No prefixado, a rentabilidade é defi nida na contratação, por um percentual fixo. No CDB pós, o ganho é defi nido como percentual relacionado a um indicador, que irá variar durante o período.

Normalmente a rentabilidade é superior à da caderneta de poupança, mas o prazo para o saque é limitado. Em geral, quando há necessidade de resgate antes do prazo contratado, a própria instituição recompra o título, porém com um deságio.

• CPMF – No vencimento do título, o dinheiro vai para a conta corrente. Em uma nova aplicação, incide CPMF (0,38%) na saída do dinheiro da conta. Isso não acontece, porém, se estiver sendo utilizada a conta-investimento.
• IOF – Saques em prazos inferiores a 30 dias pagam IOF sobre os rendimentos.
• IR – Desconta na fonte 20% sobre os rendimentos.
• FGC – É garantido até R$ 20 mil por CPF.
• Prazo e carência – O prazo de um CDB é o tempo pelo qual ele fi cará rendendo. Período de carência é o tempo mínimo exigido para o resgate sem perda de rentabilidade.
• Rentabilidade – É defi nida no momento da contratação. Pode ser um percentual do CDI (CDB pósfixado) ou um percentual fi xo (CDB pré). Nesta pesquisa, encontramos rentabilidade de até 98% do CDI (pós) e 1,38% fi xos (pré). Em 2005, foi de 19,03% (pré).
• Tipos – Há ainda o RDB (pouco encontrado no mercado), que difere do CDB apenas por não admitir negociação antes do vencimento. Pode, porém, ser rescindido. Neste caso, só é devolvido o que foi investido.

Fundo Curto Prazo
Criado recentemente, pode ser encontrado em quase todos os bancos. A carteira é composta por títulos indexados ao CDI ou em papéis prefi xados, desde que também indexados ao CDI; ou de emissão do Tesouro Nacional e/ou do Banco Central com prazo máximo a decorrer de 375 dias.

Como o prazo médio da carteira não deve ultrapassar 60 dias, tende a sofrer menor variação. É indicado para quem quer investir por menos de um ano. Ou seja, quanto menor o prazo, menor é a possibilidade de ocorrer algo na economia que altere a rentabilidade prevista para ele. Por outro lado, o risco menor faz com que a remuneração seja também menor.

• CPMF – Desconta CPMF (0,38%) apenas na retirada.
• IOF – Saques em prazos inferiores a 30 dias pagam IOF sobre os rendimentos.
• IR – Desconta na fonte de 15,0 a 22,5 por cento sobre o ganho, conforme o prazo de permanência.
• Os descontos são semestrais (maio e agosto).
• Taxa de administração – Paga a taxa como remuneração do gestor do fundo. Vale a pena estar atento para esta taxa.
• Rentabilidade – Próxima ao CDI. Em 2005, foi de 18,53%.